Bugün iç veri gündeminde Kasım ayı konut satış verisi, TCMB Aralık ayı piyasa katılımcıları anketi ile Hazine Kasım ayı bütçe dengesini içermekte. Ayrıca piyasa kapanışı sonrasında Türkiye'yi "durağan görünüm" ile B3 notuyla değerlendiren Moody's güncellemesi takip edilecek. Merkez Bankası (TCMB) çalışanlarının düşüncelerini paylaştığı Merkezin Güncesi adlı blog'da bugün iki yazı yayımlandı. TL mevduatını teşvik etmek amacıyla 20 Ağustos tarihinde yapılan düzenlemenin etkisini analiz eden yazıda sürecin, kur korumalı hesapların TL mevduata dönüştürülmesini teşvik ederek "makro finansal istikrarı, parasal aktarım mekanizmasını ve Haziran ayında başlanan parasal sıkılaşma sürecini desteklediği" sonucuna varıldı.
Diğer analizde ise "yatırımcının mevduat tercihlerinde KKM ve TL mevduatların göreli getirileri belirleyici" olduğu sonucuna ulaşıldı. Analize göre, "TL mevduatın göreli getirisinin artması KKM yenileme oranlarının gerilemesinde etkili oluyor ve vade bitiminde KKM bakiyelerinde azalma gözlemleniyor." Avrupa'da birçok merkez bankası dün sıkı para politikasını gelecek yıla kadar sürdürme planlarında değişikliğe gitmeyerek Fed'in faiz indirimlerine yönelmesinin küresel bir değişikliğe işaret ettiği beklentilerini azalttı.
ECB iki gün süren para politikası toplantısında parasal gevşeme konusunun gündeme bile gelmediğini açıklarken İngiltere faizlerin "uzun bir dönem" yüksek kalacağını ifade etti. Norveç Merkez Bankası ise politika faizini yükseltti.
TCMB ise seçimlerin ardından 3,150 baz puan faiz artışına gitti. Önümüzdeki hafta gerçekleşecek yılın son toplantısında da mevcut yüzde 40 seviyesindeki politika faizinde artışın devam etmesi bekleniyor.
REUTERS'TAN ÇARPICI FAİZ ANKETİ
Reuters anketine göre TCMB'nin bir haftalık repo faizini önümüzdeki hafta 250 puan artışla yüzde 42.5'e çekerek sıkılaştırma sürecinin son adımlarını atması bekleniyor.
Kasım ayında beklentilerin üzerinde politika faizi artışı yapan TCMB dezenflasyonun tesisi için gerekli parasal sıkılık düzeyine önemli ölçüde yaklaşıldığını değerlendiriyor. Parasal sıkılaştırma hızının yavaşlatılacak ve kısa zamanda sıkılaştırma tamamlanacak. Sıkılık ise gerektiği müddetçe sürdürülecek.
AVRO 32'YE YAKLAŞTI!
Dolar TL, yaklaşık dört aydır süregelen günlük sınırlı yükseliş eğilimi ile bu hafta 29.06 tarihi zirvesine kadar yükseldikten sonra Fed kararının da desteğiyle 29 civarında seyrediyor. Foreks piyasasında Avro TL ise yeni zirveyi görerek 31.97 bandında işlem görüyor.
Genel seçimlerin ardından döviz, tahvil başta olmak üzere piyasalar kamu kontrollü yapıdan serbest koşullara doğru ilerliyor. Fed gibi küresel risk iştahında belirgin etki eden gelişmeler yeni yeni TL'de etkileri görülmeye başladı. Fed'den önce de yabancıların Kasım ayı sonu ve Aralık ayı ikinci haftasında tahvillere gösterdiği ilgi ve beklentilerin üzerindeki faiz artış kararları TL'yi etkilemişti.
TL, son günlerde daha yatay seyretse de dolar karşısında yıl başından beri yüzde 35.6 değer kaybetti. Kur üzerinde kamu kontrolünün gevşediği Haziran ayından bugüne TL'deki değer kaybı ise yüzde 28.7 oldu. TL'nin seviyesini belirlemek için rezerv satışlarına seçim sonrası son verilmesinin ardından rezervlerde başlayan yükseliş trendi de Haziran ayından bugüne devam ediyor. TCMB'nin toplam rezervleri geçen hafta 1.23 milyar dolar artışla 141.37 milyar dolara yükselerek yeni zirvesine çıktı. Toplam rezervler Haziran başından bu yana geçen 28 haftanın 26'sında arttı. Haziran bu yana artış 42.92 milyar dolar oldu.
CDS'LERDE DÜŞÜŞ SÜRÜYOR
Yurtdışında yerleşik kişilerin mülkiyetindeki devlet iç borçlanma senedi (DİBS) ve hisse senedi portföyü 8 Aralık haftasında net 1.45 milyar dolar ile altı buçuk yılın en büyük haftalık girişine işaret etti.
TCMB verilerine göre yurtdışında yerleşik kişilerin DİBS portföyü geçen hafta 891.4 milyon dolar arttı. Bu Ağustos 2017'den beri görülen en yüksek haftalık giriş oldu. İlgili haftada Hazine 2 ve 10 yıl vadeli gösterge tahvillerin yeniden ihracını gerçekleştirmiş bankacılar yabancı yatırımcı yanısıra lokal bireysel ve kurumsal talep gördüklerini söylemişlerdi.
CDS düşüşü 700 baz puandan dün itibarıyla 300 baz puanın altına doğru belirginleşti.
Hazine ve Maliye Bakanı Mehmet Şimşek ile TCMB Başkanı Hafize Gaye Erkan bugün yatırımcı toplantılarına katılmak üzere İspanya'da bulunuyorlar.
